[독서] 퀀트 투자 무작정 따라하기

도서관에서 퀀트 투자 관련된 책을 읽게 되었는데, 흥미로워서 순식간에 다 읽게 되었다.

내용이 좋아서 구매해서 소장했다.

 

 

 

1. 자산배분

MDD 20%이하로 제한하기 위해서 주식, 채권, 실물 자산 포함 ETF로 자산배분을 한다. 

1. 미국 주식(SPY), 미국 장기국채(TLT), 금(GLD), 현금 ETF에 자산을 4등분한다.

2. 연1회 리밸런싱

한국형 올웨더 포트폴리오를 사용하면 같은 투자비중으로 자산을 배분하는 영구포트폴리오보다 MDD는 낮고, 수익은 좀 더 높다. 

 

2. 마켓타이밍

자산배분은 MDD가 낮아서 방어력이 매우 뛰어나지만 수익이 높지 않다는 점이 아쉽다.

자산배분한 종목들을 바탕으로 마켓타이밍을 추가로 적용시켜, 시장 상황을 살펴서 단기적으로 상승할 가능성 큰 종목 비중은 높이고, 단기적으로 하락할 종목의 비중을 낮춘다.

책에서는 한국형올웨더 전략에 핼러윈 전략을 도입해서 MDD는 엇비슷한 수준에서 유지하면서 동시에 수익율 1~2%정도 더 높인다.

핼로윈전략이란? 주식 비중을 11~4월에 높이고, 5~10월에 낮추는 전략

 

3. 종목선정

자산배분+마켓타이밍 포트폴리오의 주식에 퀀트투자를 적용한다. 

책에서는 퀀트 투자 방법은 가치주,성장주,성장가치주로 나눠서 예시를 통해 설명해주고 있다.

 

 

종목 선정은 아래 과정을 배우고 반복한다.

1. 주가지수보다 더 수익이 높은 지표를 찾기(백테스팅)

2. 지표 여러 개 섞어서 전략 만들기(백테스팅)

3. 그 전략에 맞는 종목 찾기(종목선정)

4. 그 종목 매수(매매)

5. 주기적 리밸런싱(주로 분기)

 

백테스팅 따라하면서 과거 실적들을 보면서 책을 읽으니 재밌었다.

책이 쉬워서 끝까지 금방 읽을 수 있었다. 

우선 위험자산과 안전자산으로 포트폴리오를 나누어 비중을 두고 사보고 실천해봐야겠다.

퀀트투자는 떨어지는 경우가 분명 있기에 '자산배분'이 중요한거 같다. 책에서도 자산배분을 먼저 설명한 이유가 있는 듯하다.